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亮劍!“兩高”發(fā)布司法解釋懲治操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”

來源:新華網(wǎng) 2019年06月29日 10:53

  新華社北京6月28日電題:亮劍!“兩高”發(fā)布司法解釋懲治操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”

  新華社記者許晟、羅沙

  操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”違法手段花樣迭出,資本市場(chǎng)參與者們痛恨已久,“嚴(yán)懲”一直是市場(chǎng)的呼聲。

  最高人民法院、最高人民檢察院28日發(fā)布《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問題的解釋》《關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》,加大對(duì)有關(guān)違法行為懲治力度,為資本市場(chǎng)健康發(fā)展護(hù)航。

  瞄準(zhǔn)違法行為新變化強(qiáng)化司法保障

  根據(jù)證券、期貨市場(chǎng)違法的新特點(diǎn),兩部司法解釋有針對(duì)性地明確多種違法情形,為依法打擊犯罪分子提供了更明確的依據(jù)。

  資本市場(chǎng)違法手段翻新?!啊摷偕陥?bào)’、‘搶帽子’、綜合手法操縱等逐年增多,信息型操縱、跨市場(chǎng)操縱、濫用技術(shù)優(yōu)勢(shì)操縱等時(shí)有發(fā)生;以往直接利用未公開信息交易,逐漸發(fā)展到通過出售、交換、利用未公開信息為他人賬戶交易等新形式?!敝袊C監(jiān)會(huì)法律部主任程合紅說。

  針對(duì)新變化,司法解釋明確了“以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)”的情形,“自己實(shí)際控制的賬戶”的認(rèn)定依據(jù),“內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”的范圍等。比如,針對(duì)一些“大神”薦股后反向操作的案例,司法解釋明確了“搶帽子交易操縱”可認(rèn)定為操縱市場(chǎng)。

  此外,因?yàn)樾蝿?shì)的變化,司法實(shí)踐對(duì)一些法律適用情形有時(shí)也會(huì)存在一些分歧。比如,“馬樂案”中便存在案件應(yīng)按“情節(jié)嚴(yán)重”還是“情節(jié)特別嚴(yán)重”處理的分歧。檢察機(jī)關(guān)多次抗訴,最高法終審判定馬樂利用未公開信息交易“情節(jié)特別嚴(yán)重”。

  對(duì)此,司法解釋明確了“情節(jié)嚴(yán)重”和“情節(jié)特別嚴(yán)重”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。比如,結(jié)合操縱證券、期貨市場(chǎng)犯罪特點(diǎn),規(guī)定了七種“數(shù)額+情節(jié)”的“情節(jié)嚴(yán)重”情形等。

  針對(duì)違法行為新形勢(shì)加大懲處力度

  資本市場(chǎng)迅速發(fā)展,操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”案件的涉案金額明顯增大,加大懲處力度已經(jīng)成為業(yè)界普遍認(rèn)知。

  據(jù)監(jiān)管部門數(shù)據(jù),操縱市場(chǎng)案件的成交額普遍在千萬元以上,有的達(dá)到近百億元,部分案件違法所得金額上億元;不少“老鼠倉”案件的當(dāng)事人違法收益超過千萬元。

  “此類案件不僅嚴(yán)重破壞公開、公平、公正的證券、期貨市場(chǎng)原則,嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者合法權(quán)益,而且嚴(yán)重破壞證券、期貨市場(chǎng)管理秩序,危害國家金融安全和穩(wěn)定,必須依法予以懲處?!弊罡呷嗣穹ㄔ盒倘ネラL李勇說。

  為此,此次司法解釋明顯提高了有關(guān)違法成本。比如,將操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”違法犯罪中,“所獲利益或者避免的損失”都認(rèn)定為“違法所得”。也就是,不僅賺了是“違法所得”,虧了也算。

  入案標(biāo)準(zhǔn)也有調(diào)整。比如,明確對(duì)出售或者變相出售未公開信息、受過刑事處罰或者行政處罰、造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果等幾類情形,違法所得數(shù)額在一般入罪標(biāo)準(zhǔn)(100萬元)基礎(chǔ)上降低一半(50萬元),即可追究刑事責(zé)任。

  此外,根據(jù)司法解釋,二次以上實(shí)施操縱證券、期貨市場(chǎng)行為或者利用未公開信息交易,依法應(yīng)予行政處理或者刑事處理而未經(jīng)處理的,相關(guān)交易數(shù)額或者違法所得數(shù)額累計(jì)計(jì)算。

  “要讓資本市場(chǎng)走得健康、走得穩(wěn),投資者權(quán)益得到保護(hù),政策必須要長‘牙齒’,要讓犯罪分子瑟瑟發(fā)抖?!鼻昂i_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍說,此次“兩高”的司法解釋正是市場(chǎng)呼聲。

  持續(xù)發(fā)力打擊資本市場(chǎng)違法行為

  最高人民檢察院數(shù)據(jù)顯示,2015年以來,全國檢察機(jī)關(guān)共起訴內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪71件111人,起訴操縱證券、期貨市場(chǎng)罪21件41人,起訴利用未公開信息交易罪102件128人。

  一大批大案、要案得到應(yīng)有的懲處。“徐翔”操縱證券市場(chǎng)案、“伊世頓”操縱期貨市場(chǎng)案、遠(yuǎn)大物產(chǎn)操縱期貨市場(chǎng)案、“溫州幫”操縱證券市場(chǎng)案等,都被公安機(jī)關(guān)破獲。

  在司法解釋發(fā)布同時(shí),多部門稱將以此為契機(jī),嚴(yán)厲打擊各類證券、期貨違法犯罪活動(dòng)。公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局副局長李冰洋說,全國公安機(jī)關(guān)將以此為契機(jī),與檢、法機(jī)關(guān)和證監(jiān)部門密切配合、分工協(xié)作,嚴(yán)厲打擊各類證券、期貨違法犯罪活動(dòng)。

  程合紅說,中國證監(jiān)會(huì)將依法嚴(yán)厲懲治操縱市場(chǎng)、“老鼠倉”違法犯罪行為,為平穩(wěn)推進(jìn)科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制,深化資本市場(chǎng)改革,打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

  業(yè)界認(rèn)為,隨著資本市場(chǎng)相關(guān)法制的完善,隨著監(jiān)管部門辦案質(zhì)量、效率的提高,資本市場(chǎng)違法犯罪行為必將受到更嚴(yán)厲的打擊,證券、期貨市場(chǎng)的秩序?qū)⒌玫礁玫木S護(hù)。

(責(zé)編:王桂娟)